BlackRock defende diversificação em fundos de hedge após volatilidade global

A BlackRock está a aconselhar os investidores a diversificarem as suas apostas em fundos de hedge, numa altura em que as oscilações dos mercados financeiros se intensificam devido a tensões geopolíticas e ao avanço da inteligência artificial.

No relatório Perspectiva de Fundos de Hedge da Primavera, divulgado esta quarta-feira, a maior gestora de ativos do mundo defende que os investidores devem distribuir capital por várias estratégias para reduzir riscos e melhorar retornos ajustados à volatilidade.

Com cerca de 14 biliões de dólares sob gestão, a BlackRock alerta que o actual ambiente de mercado está a criar vencedores e perdedores em ritmos cada vez mais rápidos, exigindo maior sofisticação na gestão de carteiras.

Segundo a instituição, os investidores devem procurar clareza sobre o que realmente impulsiona os retornos dos fundos de hedge e identificar onde podem existir riscos correlacionados dentro dos seus portfólios.

A gestora também chama atenção para o crescimento das plataformas multi-estratégia, onde a sobreposição de exposições e o uso de alavancagem podem ampliar perdas em momentos de forte stress financeiro.

De acordo com várias corretoras de Wall Street, os fundos de hedge registaram no mês passado as piores perdas mensais em mais de quatro anos, pressionados pela volatilidade causada pela guerra no Irã.

A BlackRock recomenda ainda a realização de testes de stress e a procura por fundos capazes de gerar retornos idiossincráticos, ou seja, ganhos menos dependentes da direcção geral dos mercados.

Para a empresa, o actual cenário pode abrir novas oportunidades, já que a crescente diferenciação entre sectores e classes de activos tende a favorecer estratégias activas e especializadas.